日元量化打分概述：本周USDJPY量化打分细项于6.5至24.2分区间震荡，与上周相比相差较大，本周分位数目前位于中低位。而本周打分与USDJPY走势较为相符。本周量化打分变化主要原因基本面和技术面变化。本周JY2406处于长短线震荡阶段，日元这礼拜146-148附近震荡，与上周相比走势呈升值态势。

综合打分：通过我们打分系统，对美日两国基本面因子与盘面走势进行打分。宏观因子包含了美国CPI数据、日本国际收支、美日2年期利差、美日10年期利差。本周日本国债收益率受基本面影响，十债和二债都小幅变动，美日利差走势皆走阔，与本周汇率震荡走势相符。基本面打分震荡；本周技术打分则受小级别K线4H变动影响较大，JY2406 这周打分在周中受基本面影响变动较大，技术打分本周打分介于27.5至50分区间。

USDCPI：根据最新数据显示，1月美国CPI历史分位47%，同比为3.1%。从图中可看出美国CPI指数浮动较大，不过去年整体走势相关性还是较大，当前美国CPI指数虽处历史分位较大点位，但与过去一年相比仍处与平均之下，还有上涨空间。

日经指数：根据最新数据显示，日经指数这周介于38,695至38,807之间，走势相较于上周小幅回调，长期分值为98%，长短期加权均分为77%至82%。

利率周期：2年期国债收益率相较于长端国债收益率，受基本面政策影响。日本2债收益率本周相较于上周震荡，最终收于0.198，美国2年期国债这一周呈小幅震荡上行态势，美日的国债收益率小幅变动，本周美日利差走阔17.3bp。

信用利差：日本10债收益率和美国10债收益率在本周走势较不相符，日本十年国债收益率本周相较于上周走势小幅震荡，周五收于0.792，美国十年国债收益率小幅震荡下降，周五收于4.29，受两边影响，美日利差本周走阔14.9bp。

投机策略：JY2406长短线震荡。

趋势：JY2406 震荡。分位数47%，分位数不变，日元日线近期呈现一个低位震荡态势，周线级别整体走势空头震荡态势，macd零下死叉。日线位于均线之下，macd零下金叉，4小时级别回调位于均线上方，macd零上死叉，日元前一日回调至0.006774，当前价格位于二分之一均价之下0.0068768。

总结：本月日本股市创下历史新高，通胀保持稳健，1月工资增长加速，达到去年6月以来的最快增速，所有这些皆为未来的加息提供了支持。 此外，在美国经济走强和通胀胶着的情况下，美债收益率节节攀升，因此2024年伊始，日元兑美元便面临下行压力。 这意味着，日元的主要推动力，即日本与全球其他主要市场之间的收益率差距，可能会继续扩大，足以限制日元涨幅。目前美元兑日元与上周相比呈升值态势，目前在回落至148附近，后续持续关注央行的政策是否有变化。

 

 

 

情形 1（空头能量增强）：目前空头没有合适的进场点位，需等待调整后再决定是否进场。

情形2（多头能量增强）：目前多头没有合适的进场点位，需等待调整后再决定是否进场。